Цель: исследование нового финансового инструмента, такого как цифровые валюты центральных банков, анализ сущности стейблкоинов как нового финансового инструмента и оценка рисков несоблюдения требований AML («противодействия отмыванию денег») и KYC («знай своего клиента») при их распространении.

 

Методы: в ходе исследования применялись методы системного анализа, диалектический и его производные, методы и принципы детерминизма, индукции, дедукции и гипотезы. Для систематизации полученных данных использовались функциональный и статистический методы.

 

Результаты: цифровые валюты, несмотря на неприятие со стороны многих государств, получают все большее распространение. В этой связи концепция создания государственных цифровых валют является наиболее обсуждаемой в мировом финансовом сообществе. В отдельных странах центральными банками уже сегодня проводится их апробация. Однако их глобальному распространению препятствуют опасения о возможности их использования в преступных целях. В Российской Федерации, где на сегодняшний день не сложилась государственная позиция о природе цифровых финансовых активов, одновременно ведутся дискуссии о возможности создания межгосударственной цифровой валюты. В статье рассматриваются особенности и виды стейблкоинов и их преимущества относительно иных видов криптовалют. Рассмотрены основные преимущества цифровой валюты центрального банка, возможности ее применения в расчетах. По результатам исследования были уточнены основные риски, которые несет в себе распространение государственных цифровых валют.

 

Научная новизна: в исследовании впервые в российской юридической науке дана оценка концепции цифровых валют центральных банков с позиции ключевых рисков, препятствующих их повсеместному распространению и внедрению. Определены основные риски в области противодействия отмыванию преступных доходов и соблюдению принципа KYC, предполагающего установление конечного бенефициара.

 

Практическая значимость: приведенные в работе результаты исследования могут быть использованы при совершенствовании государственной политики по легализации цифровых финансовых активов, в том числе государственных цифровых валют.

цифровая экономика; правовое регулирование; национальная криптовалюта; блокчейн; система независимых платежей; криптоактивы CBDC; технология распределенных реестров; AML («противодействия отмыванию денег»); KYC («знай своего клиента»)

1. Casting Light on Central Bank Digital Currencies / T. M. Griffoli, M. S. M. Peria, I. Agur et al. // International Monetary Fund, 2018. 39 p.

2. Sidorenko E. L. Stablecoin as a New Financial Instrument Springer Nature Switzerland AG 2020 / S. I. Ashmarina et al. (Eds.) // ISCDTE. 2019. LNNS 84. Pp. 630–638, 2020. DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-030-27015-5_75

3. In search for stability in crypto-assets: are stablecoins the solution? / D. Bullmann, J. Klemm, A. Pinna // European Central Bank. 2019. URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpops/ecb.op230~d57946be3b.en.pdf (дата обращения: 20.05.2020).

4. Barontini C., Holden H. Proceeding with caution – a survey on central bank digital currency // Bank for International Settlements. 2019. URL: https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap101.pdf (дата обращения: 20.05.2020).

5. Yanagawa N., Yamaoka H. Digital Innovation, Data Revolution and Central Bank Digital Currency // Bank of Japan Working Paper Series, 2019. 19-E-2. URL: http://www.boj.or.jp/en/research/wps_rev/wps_2019/data/wp19e02.pdf (дата обращения: 20.05.2020).

6. Berentsen A., Schär F. Stablecoins: The quest for a low volatility cryptocurrency // The Economics of Fintech and Digital Currencies / ed/ A. Fatás, A VoxEU.org Book, CEPR Press, 2019. Pp. 65–75.

Хисамова З. И. Концепция цифровых валют центральных банков: основные риски в части соблюдения требований AML («противодействия отмыванию денег») и KYC («знай своего клиента») // Актуальные проблемы экономики и права. 2020. Т. 14, № 3. С. 508-515. DOI: http://dx.doi.org/10.21202/1993-047X.14.2020.3.508-515