DOI: 10.21202/1993-047X.13.2019.1.935-947

Развитие ипотечного кредитования и вопросы методологии определения доступности жилья

Цель: исследование развития в Российской Федерации ипотечного жилищного кредитования в период с 2000 по 2017 гг. и оценка его влияния на показатели доступности жилья для населения.

Методы: анализ, синтез, системный подход, формально-юридический.

Результаты: автором выявлены основные критерии доступности жилья, применяемые на сегодняшний день на практике. Акцент сделан на закрепленном на законодательном уровне коэффициенте доступности жилья. С помощью обобщенных данных проведен анализ динамики данного коэффициента в аспекте внедрения на практике механизмов ипотечного кредитования. Сделан вывод о том, что ипотека сама по себе не делает жилье более доступным. В краткосрочной перспективе, наоборот, повышая платежеспособный спрос, ипотечные кредиты поднимают цены на жилую недвижимость. И только в среднесрочной и долгосрочной перспективе развитие ипотеки, при должном регулировании, способно повысить доступность жилья для населения через стимулирование строительного сектора, приход капитала в который обусловлен ростом платежеспособного спроса, и увеличение количества вводимых ежегодно новых объектов жилой недвижимости.

Научная новизна: выявлены недостатки методики определения коэффициента доступности жилья, содержащиеся в законодательстве, в связи с тем, что там не учитываются текущие расходы домохозяйств. Предложено скорректировать данный показатель на величины прожиточного минимума для каждого из членов семьи. Проведен расчет по модифицированной модели расчета. Предложено применение на практике более простого и объективного показателя доступности жилья для населения, представляющего собой отношение доходов населения к стоимости квадратного метра жилой недвижимости.

Практическая значимость: полученные в работе оценки влияния развития ипотечного кредитования на уровень доступности жилья обладают высокой степенью актуальности с точки зрения дальнейшего регулирования ипотеки как банковского продукта, а также выбора направления развития государственной политики в сфере жилищного строительства.

экономика и управление народным хозяйством; ипотека; ипотечное кредитование; показатели доступности жилья; жилищное строительство

1. Абрамова О. М. Вопросы доступности жилья для граждан России и пути их решения // Микроэкономика. 2013. № 4. С. 75–78.
2. Гайткулова Л. Р. Управление ипотечным кредитованием в условиях кризиса // Экономика и социум. 2015. № 2–1 (15). С. 1129–1132.
3. Грушина О. В. Стратегия новой институциональной реформы обеспечения доступности жилья // European Social Science Journal. 2015. № 2. С. 38–46.
4. Косарева Н., Туманов А. Об оценке доступности жилья в России // Вопросы экономики. 2007. № 7. С. 118–135.
5. Белоусов А. Л. Развитие системы ипотечного кредитования в аспекте реформирования законодательства // Финансы и кредит. 2012. № 25 (505). С. 48–53.
6. Белоусов А. Л. Тенденции развития правового регулирования системы ипотечного жилищного кредитования // Правовые вопросы недвижимости. 2013. № 2. С. 7–9.
7. Белоусов А. Л. Обращение взыскания на единственное жилье как способ обеспечения исполнения обязательств должником // Финансы и кредит. 2017. Т. 23. № 20 (740). С. 1173–1183.
8. Белоусов А. Л. Проблемы становления института финансового омбудсмена в Российской Федерации // Финансы и кредит. 2015. № 19 (643). С. 13–21.
9. Белоусов А. Л., Сошилова Н. С. Единственное жилье за долги // Российская государственность и правовая система в XXI веке: тенденции, противоречия и перспективы развития: Межрегиональная научно-практическая конференция ученых, аспирантов, студентов и практиков. Астрахань: Астраханский государственный технический университет, 2017. С. 60–63.

10. Куликов А. Г., Янин В. С. Ипотечное жилищное кредитование и вопросы методологии определения доступности жилья // Деньги и кредит. 2013. № 3. С. 9–15.
11. Стерник Г. М., Апальков А. А. Количественная оценка влияния различных факторов на доступность жилья и ипотеки // Урбанистика и рынок недвижимости. 2015. № 1. С. 6–16.
12. Палагута И. А. К вопросу о финансовой доступности жилья // Аудит и финансовый анализ. 2012. № 1. С. 416–419.
13. Стерник Г. М., Апальков А. А. Развитие методики оценки доступности жилья для населения // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2014. № 7 (154). С. 59–71.
14. Andrews E. L. Investing in the future, and mortgaging it // The New York Times. 2004. P. 4.
15. Baird J. Good credit, bad credit // Hispanic. 1993. Vol. 6, № 1. Pp. 118.
16. Barnes L. S. Instant mortgages // Builder. 2001. Vol. 24, № 3. P. 77.
17. Chiang R. C., Chow Y. F., Liu M. Residential mortgage lending and borrower risk: the relationship between mortgage spreads and individual characteristics // The Journal of Real Estate Finance and Economics. 2002. Vol. 25, № 1. Pp. 5–32.
18. Ebrahim M. S., Shackleton M. B., Wojakowski R. M. Participating mortgages and the efficiency of financial intermediation // Journal of Banking & Finance. 2011. Vol. 35, № 11. С. 3042–3054. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2011.04.008
19. Gorovoy V., Linetsky V. Intensity-based valuation of residential mortgages: an analytically tractable model // Mathematical Finance. 2007. Vol. 17, № 4. Pp. 541–573. DOI: 10.1111/j.1467-9965.2007.00315.x
20. Heuson A., Passmore W., Sparks R. Credit scoring and mortgage securitization: implications for mortgage rates and credit availability // The Journal of Real Estate Finance and Economics. 2001. Vol. 23, № 3. Pp. 337–363. DOI: 10.1023/a:1017952120081
21. Pennington-Cross A. Credit history and the performance of prime and nonprime mortgages // The Journal of Real Estate Finance and Economics. 2003. Vol. 27, № 3. Pp. 279–301.
22. Rich B. Mortgaging the earth, the world bank, environmental impoverishment, and the crisis of development // Finance & Development. 1994. Vol. 31, № 2. P. 49.
23. Панфилов В. С. Трансформация воспроизводственного механизма мировой экономики и перспективы социально-экономического развития России / Институт народнохозяйственного прогнозирования Российской академии наук (ИНП РАН). 2012. URL: https://ecfor.ru/wp-content/uploads/2012/fp/4/01.pdf (дата обращения: 09.01.2019)
24. Хусиханов Р. У. Современные подходы к ипотечному кредитованию в зарубежной хозяйственной практике // Вестник университета (Государственный университет управления). 2016. № 9. С. 148–153.
25. Добролежа Е. В., Соколов С. В. Что же мешает развиваться отечественному ипотечному жилищному кредитованию в современных условиях? // Инновационные технологии в машиностроении, образовании и экономике. 2018. Т. 14, № 1–2 (7). С. 125–128.
26. Савинова В. А. Формирование банковских ресурсов и их роль в ипотечном кредитовании // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2007. № 11 (37). С. 100–106.
27. Лозинская А. М. Современные возможности оценки кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. 2016. Т. 3, № 1. С. 7–20.
28. Мальцева О. Е. Сущность кредитного риска и источники его возникновения в ипотечном кредитовании // Новая наука: финансово-экономические основы. 2017. № 1. С. 172–175.
29. Нурмухаметов Р. К., Бугакова А. В. Новые явления в ипотечном кредитовании // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. 2018. № 1. С. 444–446.
30. Кожевникова Н. В. Объект в ипотечном кредитовании // Аллея науки. 2018. Т. 3. № 10 (26). С. 791–794.

Белоусов А. Л. Развитие ипотечного кредитования и вопросы методологии определения доступности жилья // Актуальные проблемы экономики и права. 2019. Т. 13, № 1. С. 935–947. DOI: http://dx.doi.org/10.21202/1993-047X.13.2019.1.935-947

Контент доступен под лицензией
Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0
Unported (CC BY-NC-ND 3.0)