in English

Актуальные проблемы
экономики и права

 

16+

 

DOI: 10.21202/1993-047X.15.2021.2.308-317

скачать PDF

Авторы :
1. Антон Павлович Свиридов, младший научный сотрудник
Институт экономики РАН



Предпосылки появления и особенности внедрения цифровых валют центральных банков: мировой опыт (обзор постоянно действующего семинара «Цифровые финансы» от 04.03.2021)


Цель: ознакомление читателей с основными идеями, обсуждаемыми на заседании постоянно действующего семинара «Цифровые финансы» при Институте экономики РАН, по теме доклада «Предпосылки появления и мировой опыт внедрения цифровых валют центральных банков».
 
Методы: применены научные методы (анализ, синтез, индукция, дедукция), теоретические методы (абстрагирование, обобщение, исторический, системный), эмпирические методы (наблюдение, описание).
 
Результаты: изложено содержание докладов Д. А. Кочергина и А. Ю. Михайлишина, представлены предложения, замечания, вопросы и выступления участников семинара: Ю. М. Голанда, А. К. Моисеева, К. Н. Корищенко, О. Л. Курнявко, А. И. Яковлева, С. А. Андрюшина, М. Ю. Головнина, отражающие практические и теоретические особенности внедрения, включая юридические, экономические и социальные аспекты, различных видов цифровых валют центральных банков (CBDC) в контексте отечественного и мирового опыта.
 
Научная новизна: рассмотрены вопросы теории и практики в отношении выпуска и дизайна CBDC; исследованы возможности использования CBDC с характеристиками анонимности, свойственной криптовалютам; отражены причины и условия роста интереса центральных банков (ЦБ) к цифровым валютам, а также влияние криптовалют
на CBDC; уточнены прогнозы реализаций проектов CBDC в различных странах.
 
Практическая значимость: основные положения и выводы обзора могут быть использованы ЦБ в процессе формирования концепции и платформы CBDC, подготовки проектов и стратегических планов по CBDC как на национальном, так и на международном уровнях.

Ключевые слова :
теория денег; цифровые финансы; денежно-кредитная политика; платежная система; финансовая стабильность; финансовые технологии; ценовая стабильность; цифровая валюта центрального банка

Cписок литературы :
1. Кочергин Д. А. Доклад / семинар «Цифровые финансы» при ИЭ РАН. 04.03.2021 // YouTube-канал ИЭ РАН. URL: https://youtu.be/pH8OWWrkcHU (дата обращения: 24.03.2021).
2. Андрюшин С. А. Обзор заседания постоянно действующего семинара Института экономики РАН «Цифровые финансы» // Актуальные проблемы экономики и права. 2021. Т. 15, № 1. С. 77–84. DOI: http://dx.doi.org/10.21202/1993-047X.15.2021.1.77-84
3. The social and private costs of retail payment instruments: a European perspective / H. Schmiedel, G. Kostova, W. Ruttenberg // ECB Occasional Paper Series. 2012. № 137. 49 p.
4. Khiaonarong T., Humphrey D. Cash Use Across Countries and the Demand for Central Bank Digital Currency // International Monetary Fund Working Paper. 2019. № 19/46. 43 p.
5. Wilson T. Analysis: Central bankers comb for crypto clues as Bahamas launches 'Sand Dollar' // Reuters.com. December 2020. URL: https://www.reuters.com/article/us-cenbanks-digital-analysis/analysis-central-bankers-comb-for-crypto-clues-as-bahamaslaunches-sand-dollar-idUSKBN28S0KT?utm_medium=Social&utm_source=twitter (дата обращения: 11.03.2021).
6. Boar C., Wehrli A. Ready, steady, go? – Results of the third BIS survey on central bank digital currency // BIS Papers. January 2021. № 114. 21 p.
7. Fanusie Y., Jin E. China’s Digital Currency: Adding Financial Data to Digital Authoritarianism. Energy, Economics & Security // CNAS. January 2021. 30 p.
8. Yao Q. Technical Aspects of CBDC in a Two-Tiered System [presentation] / Institute of Digital Money, People’s Bank of China, 2018. URL: https://www.itu.int/en/ITU-T/Workshops-and-Seminars/20180718/Documents/Yao%20Qian.pdf (дата обращения: 11.03.2021).
9. BIS, Swiss National Bank and SIX announce successful wholesale CBDC experiment / Swiss National Bank. Press release. Zurich, 3 December 2020.
10. Cross-Border Interbank Payments and Settlements: Emerging opportunities for digital transformation / Bank of England, Monetary Authority of Singapore (MAS), Bank of Canada, November 2018. 68 p.
11. Кочергин Д. А. Современные модели систем цифровых валют центральных банков // Вестник СПбГУ. Серия 5. Экономика. 2021. Т. 37. Вып. 2 (в печати).
12. Кочергин Д. А. Цифровые валюты центральных банков: мировой опыт // Мировая экономика и международные отношения, 2021. Вып. 4 (в печати).
13. Kochergin D., Dostov V. Central Banks Digital Currency: Issuing and Integration Scenarios in the Monetary and Payment System // Lecture Notes in Business Information Systems Workshop (Colorado Springs, USA, 8–10 June 2020). 2020. Vol. 394. Pp. 111–119.
14. Central Banks Digital Currency: Prospects for Monetary and Payment Systems / D. Kochergin, V. Dostov, А. Yangirova, P. Shust // The 34th International Business Information Management Association Conference. Madrid, Spain, 13–14 November 2019. Pp. 3083–3093.
15. Кочергин Д. А., Янгирова А. И. Цифровые валюты как новая форма денег центральных банков // ЭКО. 2019. № 10 (544). С. 148–171. DOI: http://dx.doi.org/10.30680/ECO0131-7652-2019-10-148-171
16. Кочергин Д. А., Янгирова А. И. Центробанковские цифровые валюты: ключевые характеристики и направления влияния на денежно-кредитную и платежные системы // Финансы: теория и практика, 2019. № 4. С. 80–98. DOI: https://doi.org/10.26794/2587-5671-2019-23-4-80-98
17. Central bank digital currencies: foundational principles and core features. BIS, 2020. 21 p.
18. Central Bank Digital Currency Policy‑Maker Toolkit / The World Economic Forum. Centre for the Fourth Industrial Revolution, January 2020. 28 p.
19. Rise of the central bank digital currencies: drivers, approaches and technologies / R. Auer, G. Cornelli, J. Frost // BIS. Working Papers. № 880, August 2020. 42 p.
20. Прексин О. М. Проект формирования новой системы трансграничных платежей «БРИКС ПЭЙ» // Выступление на форуме «Цифровизация финансовой сферы – 2019», Москва, 1 ноября 2019. URL: http://bricspay.org.ru/ (дата обращения: 11.03.2021).
21. Цифровой рубль: доклад для общественных консультаций. М.: Банк России, 2020. 48 с.
22. Auer R., Böhme R. The technology of retail central bank digital currency // BIS Quarterly Review. March 2020. 16 p.
23. Голанд Ю. М. Об условиях снижения процентных ставок // ЭКО. 2010. № 2 (428). С. 59–74.
24. Риски для традиционной банковской системы в информационной сфере / А. К. Моисеев, Е. Ю. Соколова, Е. А. Порохина // Банковское дело. 2019. № 11. С. 48–53.
25. Рогофф К. С. Проклятие наличности / К. Рогофф; пер. с англ. А. Белых; под науч. ред. А. Белых. М.: Изд-во Ин-та Гайдара, 2018. 467 с.
26. Корищенко К. Н. Криптовалюты центральных банков: современное состояние и перспективы // Экономические стратегии, 2018. № 4. С. 44–51.
27. On the possibility of a cash-like CBDC / H. Armelius, C. A. Claussen, I. Hull. Sveriges Riksbank. Staff memo. February 2021. 15 p.
28. Яковлев А. И. Теория денег и bitcoin // Теоретическая экономика. 2019. № 7. С. 80–88.
29. Вопросы и ответы // SIGMA CBDC. URL: https://sigmacbdc.online/scripts/faq.php (дата обращения: 11.03.2021).
30. Margulis C., Rossi A. Legally Speaking, is Digital Money Really Money? // IMF Blog. 2021. January 14. URL: https://blogs.imf.org/2021/01/14/legally-speaking-is-digital-money-really-money/ (дата обращения: 11.03.2021).
31. ECB digital euro consultation ends with record level of public feedback // European Central Bank. Press release. 13 January 2021. URL: https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2021/html/ecb.pr210113~ec9929f446.en.html (дата обращения: 11.03.2021).
32. Fan Yifei. On Digital Currencies, Central Banks Should Lead. Bloomberg Opinion, 2 сентября 2016. URL: https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2016-09-01/on-digital-currencies-central-banks-should-lead (дата обращения: 11.03.2021).
33. Головнин М. Ю. Внешние эффекты денежно-кредитной политики США // Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика, право, 2018. Т. 11, № 2. С. 82–99. DOI: 10.23932/2542-0240-2018-11-2-82-99
34. Яковлев А. И., Затевахина А. В. Закон денежного обращения и уравнение обмена в свете развития современной финансовой сферы // Ученые записки Международного банковского института. 2020. № 1 (31). С. 148–165.
35. Яковлев А. И. Теория денег в XXI веке (криптовалюта) и теоретическое наследие австрийской школы // Институциональная экономическая теория: история, проблемы и перспективы. СПб.: Автономная некоммерческая организация «Международный центр социально-экономических исследований «Леонтьевский центр», 2019. С. 194–204.
36. Андрюшин С. А. Криптовалюты: выпуск, обращение и проблемы регулирования // Актуальные проблемы экономики и права. 2020. Т. 14, № 3. С. 455–468. DOI: http://dx.doi.org/10.21202/1993-047X.14.2020.3.455-468
37. Андрюшин С. А. Денежно-кредитные системы: от истоков до криптовалют. М.: ООО «Сам Полиграфист», 2019. 452 с. 

Цитирование :
Свиридов А. П. Предпосылки появления и особенности внедрения цифровых валют центральных банков: мировой опыт (обзор постоянно действующего семинара «Цифровые финансы» от 04.03.2021) // Актуальные проблемы экономики и права. 2021. Т. 15, № 2. С. 308–317. DOI: http://dx.doi.org/10.21202/1993-047X.15.2021.2.308-317

Тип статьи : Научная статья

Дата поступления статьи :
25.03.2021

Дата принятия в печать :
30.04.2021

Дата онлайн размещения :
25.06.2021